新华财经北京7月12日电由于周四(7月11日)公布的美国6月CPI数据超预期放缓,为美联储启动降息提供了进一步的保障杠杆开户,美国国债收益率盘中跳水,对利率敏感的2年期美债收益率跌超10个基点。
美国劳工部11日公布的数据显示,今年6月美国消费者价格指数(CPI)同比上涨3.0%,涨幅较5月收窄0.3个百分点,显示出通胀继续放缓的迹象。
数据显示,美国6月未季调CPI年率录得3.0%,低于市场预期的3.1%,为去年6月以来最低水平;6月季调后CPI月率录得-0.1%,为2020年5月以来首次录得负值。美国6月未季调核心CPI年率录得3.3%,低于市场预期的3.4%,为2021年4月以来最低水平;6月季调后核心CPI月率录得0.1%,为2021年8月以来最低水平。
汽油价格下跌是导致美国上月通胀数据低于预期的重要原因。6月,汽油价格环比下降3.8%。该指数在5月下跌了3.6%。
数据强化了市场对美联储9月降息的信心。据CME“美联储观察”,最新通胀数据公布后,美联储9月降息25个基点的概率升至83.0%。
截至当天纽市尾盘,美国10年期基准国债收益率下跌7.59个基点,报4.2082%,CPI数据发布时跳水约10BP至4.18%下方。2年期美债收益率跌10.70个基点,报4.5109%,CPI数据发布时跳水约13个基点。2年期与10年期美债利差收窄3.091个基点至-30.707个基点。
投资者继续预期收益率曲线陡峭化发展。一级市场发行结果也印证了投资者做陡曲线的选择。
美国财政部本周二、周三分别先后发行了3年期和10年期国债,市场需求都好于预期。然而,周四招标发行的220亿美元30年期国债,中标利率为4.405%,高于当时二级市场利率4.383%。
Advisors Asset Management的首席投资策略师Matt Lloyd表示:“是的,这不像你想象的那么强劲,疲软可能都不算是恰当的形容词,有点令人意外。”
“债王”比尔·格罗斯表示,美国2/10年期国债利差现在为-31个基点。如果美联储降息,届时的利差可能会收窄至-10个基点。他建议,“持有两年期美债杠杆开户,而不是10年期美债、或30年期美债。”
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